Es ist eine Kuriosität der Geschichte, dass ein Lager für 2.000 Bauarbeiter unter der Leitung von Colonel John By schließlich zur Hauptstadt Kanadas werden sollte. Der Rideau-Kanal von Colonel By beginnt östlich der Houses of Parliament und verbindet den Ottawa-Fluss über ein Schleusensystem mit dem Rideau-Tal. Kanalufer bieten Platz für alle Arten von Aktivitäten für Einheimische und Touristen in Ottawa, vom Schlittschuhlaufen im Winter bis zu Spaziergängen am Wasser im Sommer. Der Krieg von 1812 mit den jungen Vereinigten Staaten hatte gezeigt, wie leicht die USA den heiligen Laurentius bedrohen konnten. Nach dem Krieg entsandte der Herzog von Wellington Kundschafter nach Oberkanada, um eine Lösung für die schwierige Situation zu finden.

Colonel John By wurde 1826 nach Kanada geschickt, um den Bau eines Kanals zu überwachen, der die gefährlichen Gewässer des St. Lawrence in Montréal umgeht und eine alternative Route für die Schifffahrt bis zum Ontariosee bietet, der 200 Kilometer südwestlich liegt. Zum Zeitpunkt des Baus (1826-32) war der Kanal ein Triumph der Bautechnik. Mehr als vier Dutzend Dämme waren erforderlich, um den Wasserstand zu kontrollieren, und der 83-Meter-Aufstieg zum Gipfel zwischen Ottawa und dem Ontariosee bedeutete, dass Boote zahlreiche Schleusen passieren mussten.

Obwohl Dampfer mehr als hundert Jahre lang den Kanal befahren haben, hat die Wasserstraße nie eine größere wirtschaftliche Bedeutung erlangt. Heute wird der Kanal mit seinen 24 Schleusen hauptsächlich von Sportbooten und für den Tourismus genutzt. Die Treppe von acht Schleusen auf dem Parliament Hill ist sehr fotogen. Ottawas erstes Steingebäude befand sich an einer Stelle neben dem Kanal.

Zu den vielen interessanten Merkmalen des Rideau-Kanals gehört der Stone Arch Dam bei Jones Falls. Weitere Attraktionen entlang der Jones Falls Locks sind das Schlosserhaus (erbaut 1841), die Schmiede (erbaut 1843) und das Hotel Kenney, eines der ältesten Hotels in der Gegend (erbaut 1888).

Acht Schleusen am nördlichen Ende des Rideau-Kanals, nahe dem Eingang des Ottawa-Flusses, wurden vor einigen Jahren komplett überarbeitet. Bekannt als die Ottawa-Schleusen, hat das Gebiet einen Lehrpfad, der entlang des Kanals verläuft.